电要送出去，得靠变压器和线路，而这些设备是吃钢材的。变压器核心是铁芯，用的取向硅钢（一种特种电工钢），对磁性能和厚度公差要求极高；外壳、油箱、散热片又用普通结构钢和型钢。一台大变压器，钢就占不小成本。
电网投资有逆周期属性，经济压力大时反而加投托底，所以设备用钢的需求比较稳，不像建筑钢那样大起大落。我们给几家设备厂供结构件用钢，订单节奏就比地产链稳得多。
取向硅钢国内能产的厂不多，属于"紧俏又技术门槛高"的品种，采购方要提前排。我们鸿盛源金属主做结构配套部分，电工钢这块会帮客户对接有资质的源头。电网建设是长期主题，相关设备用钢的需求韧性会比较好。
